Wie, wo & wann ist es sinnvoll in Rhodium zu investieren?

Rhodium kaufen kann herausfordernd sein.

Sein Anteil in der Erdkruste enthält nämlich nur 0,0000001%. Tendenz sinkend. Zudem ist Rhodium in bestimmten Schlüsselindustrien nicht mehr wegzudenken.

Kein Wunder also, dass das rätselhafte Edelmetall, in den letzten Jahren die Aufmerksamkeit von Investoren auf sich gezogen hat.

Bringen Sie Ihren Sitz in eine aufrechte Position und freuen Sie sich auf eine spannende Reise: Von den Gesteinsschichten unseres Planeten bis tief in den Weltraum.

Außerdem: Optimistische Preisentwicklungen, Verfügbarkeiten, wo Sie in Rhodium investieren können und wie lange es dieses außergewöhnliche Edelmetall überhaupt noch gibt.

Mythos Rhodium: So selten und so kostbar

Warum ist Rhodium so kostbar und entsprechend teuer? Lange war Rhodium das teuerste (nicht radioaktive) Edelmetall der Welt, bis Osmium den ersten Rang einnahm. Trotz dessen ist und bleibt es dennoch das teuerste Metall in der Gruppe der leichten Platinmetalle.

Ein Teil des Rätsels liegt in seiner Seltenheit. Rhodium ist in der Erdkruste äußerst knapp und wird hauptsächlich als Nebenprodukt in Platinminen gefunden.

Sein begrenztes Vorkommen und geringe Förderung von nur ca. 20 Tonnen p.a. (Stand: 2023) und die hohe Nachfrage prognostizieren positive Wertentwicklungen. Das rostfreie Rhodium hat u.a. robuste Eigenschaften, die in der Schwerindustrie hoch begehrt sind.

Wo und wie wird Rhodium abgebaut und hergestellt?

Die Hauptquelle für Rhodium ist Südafrika, insbesondere das berühmte Bushveld-Komplex, das knapp 80% der weltweiten Rhodiumproduktion ausmacht.¹Deutsche Rohstoffagentur (DERA): “DERA-Rohstoffliste 2023” in: Bundesanstalt für Geowissenschaften und Rohstoffe (BGR), 2023, URL: https://www.bgr.bund.de/DE/Gemeinsames/Produkte/Downloads/DERA_Rohstoffinformationen/rohstoffinformationen-56.pdf?__blob=publicationFile&v=3, Abruf am 9.10.2023.

Russland ist ein weiterer wichtiger Produzent, gefolgt von Kanada und Simbabwe. Genau genommen liefern also nur 3 Länder 98% des gesamten Rhodiums.²Mischler, Gerd: “Rohstoff Rhodium – Das edelste aller Metalle” in Internetseite: Technik Einkauf, 2022, URL: https://www.technik-einkauf.de/rohstoffe/kritische-rohstoffe/rohstoff-rhodium-das-edelste-aller-metalle-230.html, Abruf am 12.10.2023.

Die Gewinnung von Rhodium erfolgt als Nebenprodukt bei der Förderung von Nickel-Kupfer-Erze, sowie Platin und Palladium. Das Erz, das diese Metalle enthält, wird abgebaut und in komplexe chemische Prozesse involviert, um das Rhodium zu extrahieren. Diese aufwändigen Herstellungsprozesse (je nach Verbindung) macht Rhodium so teuer.

Nicht nur dessen Seltenheit machen das Edelmetall so wertvoll, sondern auch die komplexen Anwendungsmöglichkeiten.

Kein Rhodium, keine Weltraumfahrten? – Einsatz in Industrie und Alltag

Das kostbare Edelmetall spielt eine entscheidende Rolle in zahlreichen industriellen Anwendungen und ist sogar in unserem Alltag präsent.

Sozusagen eine heilige Allianz zwischen Hochtechnologie, Ästhetik und Investment, mittlerweile wie bei Silber.

Wo findet man Rhodium im Alltag? Was kann man mit Rhodium machen?

Während Rhodium nicht unbedingt offensichtlich wie Kupfer ist, findet man es dennoch in vielen Alltagsgegenständen:

• auf den Oberflächen von Schreibgeräten
• in den Kontakten von Steckdosen
• in einigen Arten von Batterien
• auf hochwertigem Schmuck
• in Zündkerzenelektroden
• in LCD-Bildschirmen
• in Heizspiralen

Sein Einsatz in diesen Gegenständen trägt zur Langlebigkeit, Leistungsfähigkeit sowie Ästhetik bei.

Was hat es mit dem Rhodinieren auf sich? Warum rhodiniert man Platin oder Silber?

Rhodium wird aufgrund seiner außergewöhnlichen Lichtreflexion und seines strahlenden, weißen Glanzes häufig als Material für Eheringe verwendet.

Sogar die königlichen Juwelen von Königin Elizabeth II. von Großbritannien sind mit einer Rhodiumbeschichtung versehen.³Degussa Goldhandel AG: “Rhodium: In ein seltenes Metall investieren”, 2013, URL: https://www.degussa-goldhandel.ch/pdf/degussa-in-der-presse/Degussa-Goldhandel-Denaris-Ausgabe-04-13.pdf, Abruf am 18.10.2023

Das Rhodinieren von Schmuckstücken wird nicht nur verwendet, um ihr glänzendes Aussehen zu bewahren. Diese Galvanisierung bietet zudem eine langlebige Oberfläche, die kratz- und verfärbungsbeständig ist.

Die Kosten für das Rhodinieren von Schmuck, zum Beispiel eines Rings, variieren je nach Größe und Komplexität. Im Allgemeinen liegen die Kosten zwischen 20 und 100 Euro.

Andere Edelmetalle bzw. Legierungen werden mit einer Schicht aus Rhodium überzogen, um es vor Anlaufen zu schützen und einen glänzenden Look zu verleihen. Das spart Kosten und macht es zu einer beliebten Wahl für Schmuckstücke.

Rhodium ist in der Regel ungefährlich, solange es nicht in großen Mengen eingeatmet oder verschluckt wird.

Wer braucht Rhodium unbedingt? “Katalysatorische” Risiken und glasklare Chancen

Speziell Automobilhersteller sind bei der Herstellung von Katalysatoren auf Rhodium angewiesen. In Katalysatoren sind 100-300 mg/kg verbaut, also bis zu 5 Gramm Rhodium pro Kat. Obwohl im Vergleich zu anderen Platinmetallen der Anteil nur 9,38% beträgt,⁴Helmut Fischer GmbH: “PLATIN, RHODIUM UND PALLADIUM IN KATALYSATOREN”, 2023, URL: https://www.helmut-fischer.com/de/bestimmung-von-platin-rhodium-und-palladium-in-katalysatoren, Abruf am 14.10.2023. ist Rhodium einer der wichtigsten Komponenten, um schädliche Emissionen zu reduzieren.

Würde der Anteil aus Kostengründen sinken und verstärkt Platin oder Palladium eingesetzt, entstünden verstärkt gesundheitsschädigender Ammoniak und Distickstoffmonoxid.⁵Martin Votsmeier, Thomas Kreuzer, Gerhard Lepperhoff: “Automobile Exhaust Control” In: Ullmann’s Encyclopedia of Industrial Chemistry, 2003, URL: https://onlinelibrary.wiley.com/doi/10.1002/14356007.a03_189, Abruf am 14.10.2023.

Dasselbe gilt für verschiedenste Arten von Katalysatoren:

• Katalysatoren für die Salpetersäureproduktion/ Blausäureproduktion
• Umweltkatalysatoren (ohne Autoabgaskatalysatoren)
• Chemiekatalysatoren: homogene Katalyse
• Festbett- und Wirbelbettkatalysatoren
• Raffineriekatalysatoren

Weitere Anwendungsbereiche sind die Halbleitertechnologie, Glasfaser, Glas und hochwertige Spiegel (dazu gleich mehr).

Immerhin 10% des Rhodiumbedarfs werden von der chemischen Industrie gebraucht. Ganze 80% dagegen von der schon erwähnten Automobilindustrie.⁶Deutsche Rohstoffagentur (DERA): “DERA Rohstoffinformationen” in: Bundesanstalt für Geowissenschaften und Rohstoffe (BGR), 2015, URL: https://www.bgr.bund.de/DERA/DE/Downloads/studie_Platin_2015.pdf;jsessionid=C448CBE5B2DEF2283941F941026071B6.internet991?__blob=publicationFile&v=2, Abruf am 9.10.2023.

Allein 2022 wurden über 31 Tonnen von der Automobilindustrie gebraucht, also mehr als primär gefördert. Angesichts der verschärften Emissionsnormen in China, Indien und Europa könnte dieser Bedarf voraussichtlich weiter zunehmen.

Da Rhodium in erster Linie in der Automobilindustrie für Katalysatoren verwendet wird, hängt sein Preis also stark von Trends in diesem Sektor ab.

Wer also die aktuelle Diskussion über die weltweite Einführung von Wasserstoff- und Elektrofahrzeugen verfolgt, könnte speziell bei der Geldanlage in Rhodium zögern.

Tatsächlich würde ein Boom der Elektromobilität den Rhodiumkurs nur schwach stützen, denn in der Elektronik bzw. Halbleitertechnologie findet es (im Gegensatz zu Silber) mit 0,3% kaum Anwendung.

Würde denn weltweit jedes Land auf herkömmliche Fahrzeuge mit Katalysator verzichten und es mit Elektrofahrzeugen ersetzen? Sicher nicht.

Doch es gibt einen Bereich mit Potenzial, der das Anlegerherz zuversichtlich höherschlagen lässt:

Glas und Spiegeln.

Aufgrund seiner extremen Beständigkeit gegen Korrosion und dem hohen Reflexionsgrad wird Rhodium in den Spiegeln und Linsen von Teleskopen und Satelliten verwendet.

Kein Rhodium, keine klaren Bilder aus dem All. Keine klaren Bilder aus dem All, keine Weltraumforschung!

Noch beträgt der Bedarfsanteil für Glas und Spiegel nur 5%. Die Nachfrage könnte sich stark erhöhen, wenn in den nächsten Jahren auf dem Mond und Mars die ersten Forschungssiedlungen eröffnen.

Vom Weltraumtourismus und den dazugehörigen Raumschiffen ganz zu schweigen.

Der künftige Bedarf der expandierenden Weltraumindustrie könnte sich künftig vervielfachen.

Explosiv und volatil: Rhodium im Vergleich zu Gold & Platin

Rhodiums Preisentwicklung ist geradezu spektakulär. Von 2017 bis 2021 schoss der Kurs von 900$ auf knapp 31.000$ pro Unze (31.1 g). Der Preis hat sich also mehr als verdreißigfacht.

Während der COVID-19-Pandemie kam es zu Produktionsausfällen, die das Angebot verknappen und den Preis in die Höhe trieben (siehe Schaubild). Ebenso erschien das einzigartige Edelmetall auf dem Radar vieler Investoren, das den Kurs zusätzlich befeuerte und 2021 explodieren ließ.

Doch fast genauso schnell sank der Preis 2023 wieder auf 5000$.

Tatsächlich war Rhodium lange das wertvollste Edelmetall der Welt. Weit wertvoller als Gold, Silber, Platin oder Sonstige.

Bis September 2020.

Denn dann zischte Osmium vorbei, während Rhodium sich seitdem zurückentwickelte. Eine weltweit schwächelnde Wirtschaft ist die Hauptursache für die momentane Bodenbildung.

Wer Ausdauer hatte konnte seine Investition in Rhodium von 2017 bis 2023 dennoch verfünffachen.

Knappheit und industriell bedingte Nachfrageschübe sind nämlich zwei wesentliche Faktoren bei der Preisentwicklung.

Temporär begrenzte Verfügbarkeiten können allerdings zur hohen Preisvolatilitäten beitragen. Behalten Sie das bei möglichen künftigen Pandemien und der damit zusammenhängendes Lieferkettendynamik im Hinterkopf!

In Rhodium investieren sinnvoll? Chancen und Risiken

Ist Rhodium kaufen sinnvoll? Ein Investment, das Sie nachts ruhig schlafen lässt?

Wenn Sie auf der Suche nach kurzfristigen Renditen und der Möglichkeit einer beträchtlichen Wertsteigerung sind, könnte Rhodium für Sie interessant sein.

Viele Investoren sind neuerdings entzückt über die derzeit günstigen Einstiegspreise.

Allerdings sollten Sie sich bewusst sein, dass Rhodium eine äußerst volatile Investition ist. Die Preisschwankungen können enorm sein und sowohl nach oben als auch nach unten gehen.

Vergangene Wertentwicklungen sind leider kein Garant für zukünftige Gewinne.

Vor einer Rhodium-Investition sollten Sie nicht nur gründlich recherchieren, sondern auch Ihr persönliches Anlegerprofil erstellen, das folgende Fragen beantwortet:

• Was sind Ihre Investmentziele?
• Welche Punkte sollte ein Investment erfüllen?
• Welche könnte Sie noch in 20 Jahren interessieren?

Erst dann sollten Sie beurteilen ob Rhodium zu Ihrer Gesamtstrategie passt.

Sie möchten schnell Großes erreichen mit Rhodium?

Rhodium sollte generell nicht als alleinige Anlage betrachtet werden, sondern eher als Ergänzung zu einem breiteren Anlageportfolio. Durch Diversifikation können Sie Ihr Risiko streuen und Ihre Chancen auf stabile und langfristige Renditen verbessern.

Wenn man alles auf eine Karte setzen will, stehen die Chancen dennoch nicht schlecht. Rhodium könnte eine vielversprechende Zukunft haben. Volatilitäten inklusive.

Wo und wie kann man Rhodium kaufen?

Sie sind in verschiedenen Gewichtseinheiten erhältlich, einschließlich Rhodiumbarren, -unzen oder in Pulverform.

Doch Rhodium kaufen ist gar nicht so leicht. Derzeit werden fast nur Ankäufe statt Käufe angeboten.

Selbst das größte Vergleichsportal Gold.de hat derzeit keine Händler gelistet, über die man in Rhodium investieren könnte. Angesehene Scheideanstalten wie z.B. Heraeus bieten nur die Klassiker Silber und Gold zum Verkauf an.

Ferner sind weder Barren noch Münzen bei Händlern wie Auragentum oder suisse gold verfügbar.

Es scheint als wären die seltenen Rhodiumbarren von den Marken Degussa, Baird und PAMP kaum mehr zu finden.

Ich habe eine Anfrage an die genannten Hersteller bzw. Marken gestellt und werde die Rückantwort hier entsprechend veröffentlichen.

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Update: Die zügige Rückantwort des Degussa-Supports hat meine Vermutung bestätigt. Es wird kein Rhodium mehr geführt, egal ob Münzen, Barren oder Rhodiumpulver.

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Weitere Rückantworten von Baird und PAMP werden in Kürze ergänzt.

1 Gramm Rhodiumpulver, statt Barren und Münzen kaufen?

Ursprünglich für die Industrie gedacht, um Legierungen einfacher herzustellen, hat sich der Kauf von Rhodiumpulver in verschiedenen Mengen (1-100g) als beliebte Option erwiesen. Diese finden sich meist in sog. Safebags (siehe unten).

Zum einen können Kleinanleger in kleinen Mengen kaufen, zum anderen spart sich die Scheideanstalt den energieintensiven Prägeprozess.

Dies kann für Investoren attraktiv sein, die kleinere Mengen erwerben möchten oder die Flexibilität bevorzugen, mit Rhodium im Kleinen zu spekulieren.

Doch auch hier sieht es mit der Verfügbarkeit momentan sehr mau aus.

Auch hier werde ich Sie auf dem Laufenden halten.

Falls Sie Kaufoptionen für physisches Rhodium gefunden haben, können Sie unten die Kommentarfunktion nutzen. Das würde auch anderen Anlegern enorm helfen.

Welche Preise pro Gramm/Kilo + Aufschläge kann man erwarten?

Die Preise für Rhodiumpulver richten sich nach dem Gewicht, daher ist es wichtig, den aktuellen Preis pro Gramm (Stand 2023: ca. 145€/g) zu berücksichtigen.

Im Gegensatz Silber oder sogar Gold, beträgt der Rhodiumpreis pro Kilo satte 156.000€ (Stand: November 2023).

Rhodium gilt nicht umsonst als einer der teuersten Edelmetalle der Welt.

Zollfreilager – Die erhoffte Rettung?

Ganz neu bei Rhodium: Zollfreilager.

• Steuerfrei.
• Faire Preise.
• Immer verfügbar.

Mehr dazu in Kürze.

Essenziele Aspekte: Umwelt, Mensch, Unternehmen und Recycling

Schmerzhafte Wahrheiten, die viele Edelmetallfans gerne mal überhören:

• Umwelt: Es gibt kaum einen Edelmetallabbau, der der der Umwelt wohl gesonnen sind. Ebenso trägt der der unsachgerechte Abbau von verschiedenen Metallen zur Verseuchung des Grundwassers bei und erhöht das Risiko von regionalen Krebserkrankungen
• Mensch: In Drittweltstaaten wird der Mensch oft unter unwürdigen Arbeitsbedingungen ausgebeutet. Kinderarbeit ist dabei keine Seltenheit.

Doch es tut sich langsam was.

Immer mehr Unternehmen handeln ausschließlich mit Edelmetallen, die konfliktfrei gefördert wurden. Die dazugehörige Zertifizierung garantiert, dass die Edelmetalle unter fairen Bedingungen gefördert werden.

Zudem verpflichten sich immer mehr Bergbauunternehmen die ausgebeutete Fläche neu aufzuforsten und für nachfolgenden Generationen bewohnbar zu halten.

Ein schönes Beispiel sind die Kupferminen von Ontario in Kanada.⁷Deutsche Welle: “Schmutziges Kupfer – Die dunkle Seite der Energiewende” in: Internetseite dw.com, 2022, URL: https://www.dw.com/de/schmutziges-kupfer-die-dunkle-seite-der-energiewende/a-64565844, Abruf am 19.10.2023. Nur innerhalb weniger Jahrzehnte entwickelte sich die von Schwermetallen verseuchte Landschaft in eine blühende Oase für Mensch, Flora und Fauna.

Ebenso tut sich was in der Rohstoffverarbeitung.

Viele Scheideanstalten schmelzen nur noch Edelmetallreste, die nachweislich recycelt wurden oder übernehmen den Recyclingprozess gleich selbst.

Das vermeidet den energieaufwendigen Abbau von mehreren 300 Kilo Gestein, die nötig sind, um nur 1 Gramm Platin (und noch weniger Rhodium) zu gewinnen. Pro recyceltem Katalysator werden dagegen zwei bis vier Gramm gewonnen.

Schon 2013 boten Recyclingunternehmen weltweit rund 8,6 Tonnen wiederverwertetes Rhodium an, größtenteils aus Autokatalysatoren. Mittlerweile entspricht das einer Wiederverwertungsquote ca. 50 bis 60%. Tendenz steigend.

Recycling ist ein Thema, das vielversprechend ist, auch mit Hinblick auf die künftige Wirtschaftlichkeit. Schon bald könnten auch reich beschmückte Monarchen behaupten, Sie trügen nur Schmuck aus wiederverwerteten Edelmetallen.

Wenn auch Sie in recyceltes oder konfliktfreies Rhodium investieren möchten, können Sie dies mittlerweile mit gutem Gewissen umsetzen.

Neben den typischen ISO- und LBMA-Zertifizierungen, die lediglich die Qualität prüfen gibt es unzählige Gütesiegel, die Ihnen beim Kauf von Rhodium und anderen Edelmetallen behilflich sein könnten:

• The Responsible Platinum and Palladium Guidance (RPPG): Ausgegeben von dem weltweit bedeutendsten außerbörslichen Rohstoffmarktes in London
• LBMA Responsible Gold Guidance (RGG): Eine mittlerweile beliebte Unterkategorie des bekanntesten Handelsplatzes für Edelmetalle, ebenso gibt es die RSG mit Bezug auf Silber
• Alliance for Responsible Mining (ARM): Fördert verantwortungsvollen Bergbau und vergibt Zertifikate für nachhaltig abgebaute Edelsteine und andere Materialien.
• Responsible Jewelry Council (RJC): Die RJC ist die weltweit führende Organisation zur Festlegung von Nachhaltigkeitsstandards für die Schmuck- und Uhrenindustrie.
• Kimberley-Prozess-Zertifizierung: Dieses Zertifikat bezieht sich speziell auf Diamanten und stellt sicher, dass sie konfliktfrei sind und nicht zur Finanzierung von Konflikten beitragen.
• Top Green Organisation Award: Ein südafrikanisches Institut, das Awards für besonders nachhaltig agierende Unternehmen vergibt.
• Auropelli Goldbarren: Barren, die aus streng nachhaltig kontrolliertem Feingold, bei dem u.a. der CO2-Ausstoß, sorgfältig überwacht wird, ähnlich wie bei Fair-Trade-Gold.
• Fairmined-Label: gilt für Edelmetalle wie Gold und Silber, die unter strengen sozialen und ökologischen Kriterien abgebaut werden.
• Fairtrade Gold: Bekannt durch Lebensmitteln wie Kaffee oder Bananen, aber auch Gold
• …

Sie sehen, international gibt es unzählige Zertifikate. Doch welche weisen einwandfrei nach, woher das begehrte Rhodium stammt?

Es scheint, als sei der Markt für Rhodium (noch) zu klein.

Sie können jedoch beim Kauf mit einer einfachen 2 Minuten Recherche auf der Webseite überprüfen, ob der Händler eine der oben genannten Produkte oder Siegel repräsentiert und ob das gehandelte Rhodium derselben Quelle entspringt wie z.B. Platin. Denn wo Rhodium im Handel ist, ist auch Platin, welches oft zusammen mit in Verbindung mit Rhodium bezogen.

Ein kurzer Anruf tut es auch. 😉

FAQ – Fakten & Mythen auf dem Prüfstand

Fazit

Wenn Sie bisher gelesen haben.

Hut ab! Nun sollten Sie so ziemlich alles über dieses begehrte Element wissen.

Aus Anlegersicht könnte Rhodium durchaus dazu verleiten, als neue Goldgrube unter den Edelmetallen angesehen zu werden, vorausgesetzt Sie wissen wo und wie!

Meine mutige Analyse bestätigt es: Großes Potenzial, aber auch volatile Risiken, wenn man sich nicht mit der weltwirtschaftlichen Lage befassen möchte.

Wer dagegen bequem investieren möchte, sollte nach wie vor auf die stabilen Klassiker wie Gold und Silber setzen.

Schon in wenigen Minuten verstehen Sie, wie Sie es nicht nur steuerfrei erwerben, sondern auch mit Silber mehr Gold kaufen können…

Wer die Klassiker mit Strategie einkauft, muss sich auch nicht mehr über die Knappheit und Volatilitäten von Rhodium und sonstigen “edlen Exoten” sorgen.